Coût de l'assurance dans la FSI : TAEA, 8 ans, coût total - les 3 indicateurs décryptés

En bref : La section "coût" de la FSI affiche trois indicateurs depuis la loi Lemoine 2022 : le TAEA, le coût sur 8 ans et le coût total. Le TAEA est le plus trompeur : il n'est pas calculé sur la même base selon le type de contrat (capital initial pour le groupe, capital restant dû pour la délégation). Un TAEA groupe de 0,32 % peut coûter deux fois plus qu'un TAEA délégation de 0,15 %. Ce que vous devez regarder en premier, c'est le coût en euros sur 8 ans.

Beaucoup d'emprunteurs comparent les TAEA bruts et concluent que leur assurance groupe est compétitive.

C'est souvent une illusion. Voici pourquoi, chiffres à l'appui.

Ce que la FSI doit obligatoirement afficher en 2026

Depuis l'arrêté du 29 avril 2015, le TAEA est obligatoire dans toute FSI. La loi Lemoine du 28 février 2022 a ensuite imposé deux indicateurs supplémentaires : le coût sur les 8 premières années et le coût total sur la durée du prêt.

Une FSI qui ne mentionne pas le coût sur 8 ans est non conforme si elle a été émise après septembre 2022. Vous pouvez exiger une version mise à jour.

Les trois indicateurs de la section 5 :

Le TAEA : l'indicateur le plus mal lu

Définition exacte du TAEA

Le TAEA (Taux Annuel Effectif d'Assurance) représente la différence entre votre TAEG (Taux Annuel Effectif Global) avec assurance incluse et votre TAEG sans assurance. Il exprime le coût de l'assurance en pourcentage annuel du capital emprunté.

Formule simplifiée : TAEA = TAEG avec assurance - TAEG sans assurance.

Le piège de la base de calcul

C'est le point le plus important de cet article. Lisez-le deux fois.

Assurance groupe bancaire : la prime est calculée sur le capital initial. Elle reste identique pendant toute la durée du prêt, même quand vous avez remboursé 80 % du capital. Votre prime mensuelle en année 1 est la même qu'en année 19.

Assurance en délégation individuelle : la prime est calculée sur le capital restant dû. Elle diminue chaque année à mesure que vous remboursez. Votre prime en année 10 est nettement inférieure à votre prime en année 1.

Conséquence directe : comparer le TAEA groupe (0,32 %) et le TAEA délégation (0,15 %) sans tenir compte de cette différence revient à comparer des pommes et des oranges.

Exemple. Prêt de 200 000 euros sur 20 ans.

• Groupe à 0,32 % sur capital initial : prime mensuelle = 53 euros × 2 (taux annuel / 12 × capital / 100) × quotité = en réalité environ 53 euros/mois × 2 emprunteurs à 50 % = prime totale mensuelle 53 euros. Sur 20 ans, la prime ne change pas. Coût total : 53 × 12 × 20 = 12 720 euros pour 50 % de quotité.

• Délégation à 0,15 % sur capital restant dû : prime en année 1 = 25 euros/mois. En année 10, capital restant dû d'environ 120 000 euros : prime = 15 euros/mois. En année 18, prime = 5 euros/mois. Coût total : environ 7 500 euros pour 50 % de quotité.

Le TAEA groupe est 2 fois supérieur sur le papier. En euros réels, la délégation coûte presque 2 fois moins cher.

Comment lire correctement le TAEA dans la FSI

Ne comparez pas les pourcentages. Comparez les montants en euros fournis dans les deux autres colonnes.

Si vous comparez deux FSI ou deux devis, assurez-vous que les colonnes "coût sur 8 ans" et "coût total" sont renseignées. Ce sont elles qui neutralisent le biais de la base de calcul.

Le coût sur 8 ans : l'indicateur le plus pertinent pour la plupart des emprunteurs

Pourquoi la loi Lemoine a ajouté cet indicateur

La durée moyenne réelle de détention d'un crédit immobilier en France est de 7 à 9 ans avant revente, déménagement ou renégociation (données Banque de France). La grande majorité des emprunteurs ne vont pas au terme de leurs 20 ou 25 ans.

Afficher uniquement le coût total conduisait les emprunteurs à surestimer leur exposition réelle. Le coût sur 8 ans est une approximation plus honnête du coût réel pour un ménage moyen.

Quand le coût sur 8 ans est votre référence principale

Vous devriez privilégier le coût sur 8 ans si :

• Vous achetez une résidence principale susceptible d'être revendue à moyen terme

• Vous anticipez une mobilité professionnelle

• Vous pensez renégocier votre crédit si les taux baissent

• Vous avez un horizon d'investissement de 7-10 ans

Un exemple avec le coût sur 8 ans

Mariam, 32 ans, cadre non-fumeuse, achète sa résidence principale. Prêt : 280 000 euros sur 22 ans. Elle pense vendre ou renégocier dans 8-10 ans.

Sur 8 ans, la délégation économise 9 888 euros. C'est la bonne référence pour Mariam, pas le coût total qui suppose 22 ans de détention.

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Le coût total : utile dans un cas précis

Quand regarder le coût total

Le coût total n'est pertinent que si vous êtes raisonnablement certain de conserver le bien et le crédit jusqu'à l'échéance finale. Cela concerne principalement :

• Un investissement locatif que vous prévoyez de conserver à long terme

• Un bien transmis comme patrimoine familial

• Un prêt in fine dont la structure impose une durée fixe

Le coût total pour les prêts in fine

Pour un prêt in fine, l'assurance groupe garde la même base de calcul sur toute la durée (le capital ne diminue jamais). La délégation sur capital restant dû ne présente aucun avantage de décroissance. Les deux types de contrats sont alors plus directement comparables sur le coût total.

Tableau comparatif sur 3 profils

Les données suivantes sont calculées sur la base des taux de marché 2025-2026 (baromètre APCADE/April).

Profil 1 : emprunteur standard, 30 ans, 200 000 euros sur 20 ans

Profil 2 : emprunteur actif, 40 ans, 300 000 euros sur 20 ans

Profil 3 : emprunteur senior, 50 ans, 200 000 euros sur 15 ans

Note : à 50 ans, l'écart se réduit par rapport aux profils jeunes. La délégation reste avantageuse mais les contrats spécialisés méritent une comparaison attentive.

Quel indicateur choisir selon votre situation

Pour une lecture complète de la FSI qui intègre ces indicateurs dans le contexte global du document, l'article FSI assurance emprunteur : définition et comment la lire donne le cadre d'ensemble. Et pour voir une FSI réelle annotée avec ces chiffres en contexte, l'article Exemple de FSI commentée : profil 35 ans présente un calcul complet sur un cas concret.

Pour aller plus loin

• FSI assurance emprunteur : définition et comment la lire en 2026

• Les sections et colonnes de la FSI : décryptage complet

• Les critères d'équivalence dans la FSI : les 11 sur 18 retenus par votre banque

• Valeur juridique de la FSI : ce que ce document vous garantit

• Exemple de FSI commentée : la fiche d'un emprunteur de 35 ans décryptée

• 7 erreurs de lecture de la FSI qui font surpayer l'assurance emprunteur

FAQ

Qu'est-ce que le TAEA dans la FSI assurance emprunteur ?
Le TAEA (Taux Annuel Effectif d'Assurance) est la différence entre votre TAEG avec assurance et votre TAEG sans assurance. Il exprime le coût de l'assurance en pourcentage annuel. Son affichage est obligatoire dans toute FSI depuis l'arrêté du 29 avril 2015. Attention : le TAEA groupe est calculé sur le capital initial, le TAEA délégation sur le capital restant dû. Les comparer directement donne une image faussée.

Pourquoi le coût sur 8 ans a-t-il été ajouté à la FSI ?
La loi Lemoine de 2022 a rendu ce chiffre obligatoire parce que la durée réelle de détention d'un crédit immobilier en France est de 7 à 9 ans en moyenne. La plupart des emprunteurs revendent ou renégocient avant le terme. Le coût sur 8 ans est plus représentatif de leur exposition réelle que le coût total sur 20 ou 25 ans.

Comment comparer deux assurances avec des TAEA différents ?
Ne comparez pas les taux bruts si les bases de calcul sont différentes. Regardez directement le coût sur 8 ans ou le coût total en euros sur la même durée. Ces montants neutralisent la différence entre capital initial (groupe) et capital restant dû (délégation). Un coût sur 8 ans de 6 000 euros contre 15 000 euros parle plus clairement que 0,15 % contre 0,34 %.

La prime mensuelle affichée dans la FSI est-elle fixe pendant tout le prêt ?
Pour une assurance groupe sur capital initial, oui : la prime reste la même de l'année 1 à l'année 20. Pour une assurance en délégation sur capital restant dû, non : la prime diminue chaque année à mesure que vous remboursez le capital. C'est pourquoi la prime mensuelle initiale n'est pas un bon indicateur de comparaison à elle seule.

Une FSI sans coût sur 8 ans est-elle valable ?
Une FSI émise après septembre 2022 sans le coût sur 8 ans est non conforme à la loi Lemoine. Elle reste techniquement valable pour l'information sur les garanties et les critères d'équivalence, mais vous êtes en droit d'en demander une version mise à jour intégrant cet indicateur.